帮其他公司商票贴现做账

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  好顺佳集团

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  2022-08-23 09:28:30

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商业保理与商业承兑汇票贴现有何关系？看完你就会知道，近年来，无论是国内贸易还是贸易，以商业承兑汇票为基础的赊销结算方式越来越流行，商业汇票赊销已基本成为企业间的主流结算方式。在信用交易下，企业对应收账款的管理和融资需求使得P2B金融平台和保理业务的发展越来越规范。

商业保理与商业承兑汇票贴现的联系在哪里？看完你就知道了

很多公司资金链比较紧；一个重要原因是，很多企业因应收账款占用了过多的营运资金，导致自身资金流转不畅。商业保理业务的初衷是以企业对外应收账款为对象，为企业提供融资，相当于企业以一定价格提前收回应收账款以供使用。

01

保理和商业计费功能

商业保理业务的主要功能很简单：帮助供应链企业提供融资服务，专门解决企业应收账款，降低企业运营风险功能，优化财务结构等。

目前，商业承兑汇票保理融资“商业汇票保理”主要有以下几种运作模式：

模式一：先保理，后票据。即保理代理与债权人签订保理合同。应收账款从债权人处转出后，债务人在商业汇票承兑付款日向保理代理人开具/转让票据，以清偿应收账款。

模式二：先商业发票，后保理。即债权人与债务人之间的应收账款，债务人已向债权人出具/转让票据。保理公司与债权人签订保理合同，向债权人收取随汇票支付的应收账款。为控制风险，保理商一般要求债权人将获得的商业票据背书给保理商。

模式 3：仅注释。债权人与债务人之间的应收账款，债务人已向债权人出具/转让票据。保理商与债权人签订保理合同，债权人将商业承兑汇票的应收款从债权人转移给保理代理人。商业。

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02

商业票据贴现业务

很多大型企业为了延迟供应商货款，因为支票期限太短而无法使用，直接开具商业承兑汇票。半年期和一年期。好处当然是供应商至少有一张付款凭证，上面有金额和到期日，不仅可以背书转账，还可以保证到期后可以到银行收回持有量，而这笔钱可以直接从大企业的账户中扣除。

有没有应收账款的实物证明？没有商业票据吗？金额、时限、付款人都可以查到。它非常标准化。融资也很简单。一只手付钱，另一只手付帐。商业汇票到期后去银行托收，不是很好吗？

对于保理公司来说，这项业务要简单一些。不，根本不需要风控。但是，从事商业票务的保理公司之间的竞争也无法避免这样一个局面：变成了价格战，谁的资金成本低谁就可以抢到生意。价格战愈演愈烈，搞商票的保理公司也赚不了多少钱。

仅仅是价格战吗？

当然不是，有风险。保理公司已获得付款凭证，无需担心交易真实性的复杂性，这些都转化为付款人的信用风险。

很多开商业发票的大公司资金流很紧（不然开这个东西也不会得罪供应商），而且很多大公司也知道有保理商会开商业发票，所以开很多自筹资金门票。变相资助自己。

一家大公司在外面看起来不错的时候，它的商业门票折扣价是每年20，而且很多都是自费门票。这说明了什么？说明它的真实融资率已经达到年化20，这样想，是不是一家好公司？这样一家资金拮据的公司，真的能在商票到期时付得起吗？

两党反对

业务合规风险是另一个方面。根据会计原则，当供应商收到下游的商业汇票时，其应收账款这笔钱已经损失并转换为应收票据。没有应收账款，保理公司为其提供融资，即违反经营范围经营！

商业保理与商业承兑汇票贴现的联系在哪里？看完你就知道了

于是商业保理行业陷入了一场激烈的争论：一个学派支持会计原则；另一种观点认为票据（包括商业汇票）是应收账款的载体。会计是一回事，实际业务场景是另一回事，另一派的支持者是主要做商业票据贴现的保理公司。但不管怎样，保理公司与商业票据贴现的等号，都可以看作是让保理公司本身，画的一清二楚。

03 商业保理使用商业票据

1、在商业保理中，保理公司需要向买方确认权利或通知债务人债权转让。但是，大多数买家不配合权利确认。商业票据是买方在未来某个时间向卖方作出的无条件付款承诺。因此，该商业保理应收账款在卖方出具商业票据后得到确认。

2、商业保理业务中，保理公司应根据上一账期确定灵活融资期限，并确定商业承兑汇票中的付款日期。

3.在商业保理中，收款账户管理困难。由于买方和商业合同确定不同的应收账款收款账户，商业保理公司对收款账户的管理难度较大，而商业票据是付款人即期即付，账户管理没有问题.

4、在保理业务中，保理合同转移手头的应收账款，收款方需要重新审核应收账款的真实性、付款期限、付款账户变更等复杂程序。 ，而商业票据转账没有这些链接。

5、商业票据变现市场成熟，资金交易量大，变现容易。更重要的是，超大型核心企业都有自己的财务公司。财务公司将内部企业的应收账款以银行承兑汇票的形式转给商业保理公司，商业保理公司再出具这些财务公司。银行承兑汇票给银行进行重构或再贴现有利于保理公司瞄准大型核心企业保理做大做强。

商业保理与商业承兑汇票贴现的联系在哪里？看完你就知道了

在传统保理业务中，必须妥善处理传统商业保理与商业票据的关系。商业汇票不能与商业保理分开，必须是商业保理下的商业汇票。

（天下通商贸-让学电车更简单，做电车知识普及带头人，关注“让学电车更简单”抖音号，获取电车全套视频操作教程免费）商业承兑汇票套利，隐藏着哪些风险？听听专业人士怎么说，哪里有人，哪里就有江湖。商业承兑汇票（以下简称“商业汇票”）广泛应用于企业贸易，以降低企业财务成本，提高资金效率。 ，但现在却成了一些机构的“套利工具”。

《第一财经》记者了解到，由于商业票据收入与银行贷款资金成本相差较大，不少中介机构觊觎“套利空间”。一位票据研究员告诉记者，中间商购买商业票据后，将其质押给银行，银行可以兑换资金，赚取两者之间的差价。但是这个操作在实践中仍然需要处理很多细节，包括如何保证银行对出票人（承兑人）有信用，并提供相应的交易背景。

“企业通过商业票据贴现获取银行信贷资金的意愿不断增强，银行通过票据贴现业务可以获得一定的利润。”某股份制银行公众人士分析，随着票据融资业务的超规模增长，背后隐藏的风险正在逐步显现。违法犯罪案件的发生率越来越高，金额也越来越大。银行需要防范此类风险。

商业门票价格波动较大

“最近某张商业票的价格波动很大，大概在19到25之间。”一位商票人士告诉记者。

“商业汇票的价格总是在波动，取决于发行人的信用、持票人的预期以及市场资金情况，有的商业汇票甚至可以达到30的贴现率。”上述票据研究员说。

所谓的商业机票，即由开证公司出具并委托付款公司在到期日无条件向收款人或持票人支付一定金额，主张商业信用的票据。由于商业汇票主要以出票人的信用为基础，因此在市场上，商业汇票的主体是比较大的央企和国有企业，以及一些房地产龙头企业，供应链已成为商业汇票流通的主要场景。

相关数据显示，截至2019年12月末，我国商业汇票承兑汇票余额1万亿元，贴现余额1万亿元，当年再贴现金额1万亿元，当年再贴现金额1万亿元。元。其中，商业汇票的比例为 ， ， ， ，商业汇票的贴现率为 ，银行承兑汇票的贴现率为 。

从商业票据市场的投资者来看，主要是个人和中介机构。对个人而言，通过购买商业票据持有至到期或把握市场行情进行波段操作，可以获得一定的投资回报；然而，一些中介的“野心”并不局限于此。

记者在采访中了解到，一些中介机构向商业银行购买大量未到期商业票据进行贴现，利用票据的时差和利差获取利润。 “比如持有商业汇票的中介收入为15，将商业汇票质押获得的银行贷款成本为8。考虑到质押比例和相关手续费，利率差异相当可观。”前述票据研究人员举例说明了道路。

关键是要通过银行的审核

事实上，如何“通过”银行相关审计处理商业汇票贴现或质押已成为商业汇票套利的关键环节。

记者采访多位银行人士了解到，一般来说，企业要在银行质押商业汇票，需要提交相应的贸易背景，同时企业需要有一定的授信额度。在银行里。即使满足上述条件，质押商业汇票也并非在所有银行都“有效”。为此，很多企业通过与银行“控制”或“合作”来实现这一操作。

某股份制银行金融市场部人士告诉记者，“有的银行接受商业汇票，有的银行对商业汇票‘敏感’，不。一般来说，那些接收商业汇票的银行必须以自己的授信额度为基础，即客户在授信额度下贴现商业汇票，包括买方付息和卖方付息两种方式。 "

华东某上市城市的商业银行人士告诉记者：“在我行，贴现商业汇票是肯定不行的。商业票据的质押视情况而定，可以作为补充担保条件接受。”

就操作本身而言，在贸易背景真实的情况下，商业汇票还存在其他风险。一位账单告诉记者：“有的企业有真实的贸易背景，却使用同一份交易合同重复在多家银行办理商业票据融资。具体而言，付款企业使用同一份商品交易合同和开具的增值税发票办理。 "

因此，对于实施套利的中介机构而言，能否在银行顺利贴现或质押商业票据成为了需要攻克的“最后一道防线”。一位资深票据人士向记者透露，部分中介机构投资了股票。小银行（村镇银行、农商行）为股东，同时中介结构在当地注册多家空壳公司，并在持股银行开户。低成本贷款资金。

他补充说：“过去，很多中介机构通过控股或参股一些村镇银行、农村信用社等方式介入票据业务，判刑的案例很多。现在企业很难‘操纵’银行，但不代表他们做不到，最重要的环节是拿到关键人物。”

票据套利合法吗？隐患多多

此外，记者搜索了裁判文书网公布的多起票据支付纠纷案件，发现在商业票据贴现案中，银行也有“参与的动机”。例如，银行以商业票据贴现的形式向企业发放贷款，用于偿还企业到期的贷款。通过这种操作，银行可以规避信贷约束，向借款企业的关联企业发放资金，以达到“借新还旧、补坏”的目的。

一只股票该行一位业务人士向记者解释，“企业用商业汇票融资，从性质上讲，就相当于用这张商业汇票作为抵押，向银行取得质押贷款。不同的是，银行的利息利率低于正常的短期银行贷款，特别是当企业的贷款金额超过银行贷款限额，无法继续从银行获得贷款时，上述方法无需限制按贷款限额。”

不过，该人士也提到，现在如果银行在商业汇票后加保函和贴现，持票人可以获得银行贴现的承诺，在票据到期前，可以向银行申请贴现。提前为资金筹措资金。票据到期后，银行会提示承兑人付款，也属于不确定风险。

“商业银行参与商业票据贴现，主要是因为票据可以作为银行监管指标和应计会计科目的监管。”前述资深法案人士告诉记者。

值得注意的是，一旦商业汇票存在信用风险，商业汇票出票人拒绝支付商业汇票，就意味着贷款将是坏账。 “一般而言，商业汇票存在信用风险和法律风险，表现为承兑汇票信用风险、虚构交易背景风险、操作风险、司法风险等。”上述法案告诉记者。

某商业票据平台负责人向记者分析，票据市场本身存在区域间资源不均衡、信息不对称等现象。时差和信用分层造成了自然的套利缺口。金融机构之间高买低卖或银行直接贴现再贴现卖出是合规的正常经营行为，而没有真实贸易背景的企业之间买卖票据属于非法业务，可能隐藏经营风险、道德风险和合规性。监管风险等

以上就是关于“商业票据套利，只看票据套利是否合法”的内容，相信大家都有一个全面的了解。

中国经营报

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