公司做账现金流怎么选(上市公司现金流如何看)

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  好顺佳集团

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  2023-02-17 09:02:08

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上市公司现金流量主要根据上市公司定期报告，即上市公司季报、半年报、年报现金流量表披露的情况进行解读。 可以从以下三个方面解读。

1、现金流量和短期偿付能力的变化。 当期现金流增加时，表明公司短期偿债能力增强，财务状况改善；反之，表明公司财务状况比较困难。 当然，并不是现金流越大越好。 如果公司现金流过大，说明公司不能有效利用这笔资金，实际上是浪费资源。

2、现金流入量结构与公司长期稳定。 经营活动是公司的主营业务，该活动提供的现金流，可以不断用于投资，再生新现金，来自主营业务的现金流越多，说明公司发展的稳定性也越强。 公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动是为经营活动筹集资金，这两种活动产生的现金流都是辅助性的，服务于主营业务。 这部分现金流过大，说明公司财务缺乏稳定性。

3、投资活动和筹资活动带来的现金流和公司未来发展。 股东在分析投资活动时，要注意是内部投资还是对外投资。 内部投资现金流出量增加意味着固定资产、无形资产等的增加，表明公司在扩张，这类公司在成长性好的内部投资现金流大幅增加的情况下，公司正常经营活动无法充分吸收现有资金， 资金使用效率提高意味着对外投资现金流入量大幅增加意味着公司现有资金不能满足经营需要从外部引进资金意味着对外投资现金流出量大幅增加意味着公司通过非主要业务活动获利

在这个现金为王的时代，现金流比利润更能反映企业的实际经营状况。

首先，现金流和利润的确认原则不同。 企业现金流量以支付实现制为基础，利润为权责发生制(也称应收款对应制)。

为什么现金流比利润更重要呢？ 因为对一个上市公司来说，在权责发生制下，如果利润为正，现金流为负，对这个企业来说，实际上经营状况并不太好。 相反，如果企业会计利润为负，实际现金流为正，那么这个企业就有发展的潜力。

因为利润是按照权责发生制计算的，所以这个数据有一定的操作空间。 也就是说，企业可以根据会计准则和制度的不完善进行利润下降的操作，以达到粉饰他们业绩的目的。 因此，会计利润这个数据根据确认标准的不同，可能会得到不同的数据。

现金流量根据实际收到和支付的情况记账，比其他指标更能真实地反映企业的实际经营状况。 而且，有形象的比喻。 企业的现金流是它的血液，资金流起了作用，公司就会充满活力。 在现金流量不足、无常运作的情况下，不管会计利润有多高，这家企业最终都会枯竭。 我们知道企业会向银行申请贷款。 银行最关注的报告之一是现金流量表，它比损益表、资产负债表更重要。 因为现金流是最直接反映企业盈利能力和偿付能力的指标。

双鸟在林中不如一鸟。 现金流量是企业实际掌握的东西，会计利润只是按照一定标准计算出来的数字。 当然，会计利润并不重要。 人们常说的三种报表，资产负债表，利润表和现金流量表，他们之间有一定的核查关系。 通过三表中相关项目的数量关系进行比对，也有助于企业发现财务造假的情况。

由此看来，企业的资产负债表是其骨架，损益表是血液，现金流是血液，所以这三种报表缺一不可，相辅相成。

现金流量即现金流量

现金流量是指企业一定时期内现金的流入和流出数量。 经济发展得越快，现金流量在企业生存发展和经营管理中的影响就越大，现代财务管理的一个重大转折就是对现金流量的重视。

一.现金流量分析指标

现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期内现金和现金等价物流出、流入的信息。 据此，会计报表使用者可以了解、评价企业获取现金和现金等价物的能力，预测企业未来的现金流，判断企业的流动性、盈利能力。 现金流量分析指标：

(一)流动性比率

现金比率=(现金约当现金) /流动资产

该指标旨在衡量企业流动资产的质量

现金与流动负债的比率=(现金约当现金) /流动负债

该指标严于流动比率、速动比率。

(二)偿债能力比率

到期债务本息偿还比率=经营活动现金流量/(本期到期债务本息费用() ) ) ) ) ) ) ) ) )。

该指标旨在测量本期到期的债务本金和相关利息可以用经营活动产生的现金支付的过程，如果比率小于1，则表明企业经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本金。 大于1表示足够支付。

现金流量比率=经营活动现金流量/流动负债

该指标旨在反映当期经营活动产生的净现金流量足以支付流动负债的比率。

现金利息保障倍数=(营业活动现金净流量现金利息支出所得税现) /现金利息支出

该指标基于传统财务报表比率分析中利息杠杆比率的变化，可以反映企业的变动能力和支付约定利息的能力

(三)盈利能力比率

净利润与经营活动净现金流量比率=经营活动净现金流量/净利润

该指标旨在分析企业净利润与经营活动引起的现金流量差异的变化，以反映企业经营的真正盈利能力。

(四务管理比例

外流通普通股每股现金流量比率=(经营活动现金流量-优先股股息(/外流通的加权平均普通股数量)

该指标旨在反映流通于普通股的现金流量。

支付股息的现金流量比率=经营活动现金流量/股息

该指标反映了股息公布了日本企业年经营活动现金流量支付本年度股息的比率。

(五)充足性比率

现金流量充足率=经营活动现金流量/(偿债额投资股利) ) ) ) ) ) )。

该指标衡量企业能否产生足够的现金来偿还债务、投资和支付股息。 如果企业连续几年该比率大于1，表示企业有能力满足企业现金要求，则必须通过筹集资金或处置资产来弥补现金短缺。 为了避免重复性和不稳定性的因素，通常以5年的总数为计算单位。

(六)效率比率

资产现金流量目标百分比=经营活动现金流量/资产总额

该指标反映了企业每元资产可获得的现金流量。

企业的现金流量分为三个部分。 第一部分是经营性现金流，第二部分是投资产生的现金流，第三部分是筹资产生的现金流。

经营性现金流流入量包括销售产品和劳务产生的现金流入量、其他业务收入流入量和营业外收入。 经营性现金流流入量包括产品成本(扣除折旧费)、财务费用、管理费用、营业费用、其他业务支出和营业外支出。

经营现金流-经营现金流=经营现金流

在此强调一点，折旧费用作为成本计入，但并没有流出，提取折旧费用后也会留在企业使用。

现金流量是指投资项目寿命期间发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数。

企业现金流量主要包括现金流入和现金流出两方面。

现金流出包括固定资产投资、流动资产投资、运营成本等多个方面。

现金流入包括营业收入、残值收入或变动收入、回收的流动资产等。

现金流量管理是现代企业理财活动的重要功能，建立完善的现金流量管理体系是确保企业生存和发展、提高企业市场竞争力的重要保障。